Тиждень крипти: ФРС, PCE, ЄЦБ, BoJ і експірація $11 млрд

Останній тиждень жовтня вміщує за чотири дні три рішення центробанків, важливі дані про інфляцію в США та найбільшу експірацію біткоїн-опціонів у календарі Deribit, звертає увагу BeInCrypto. У неділю біткоїн коштував близько $80 472 — помітно нижче за пік початку жовтня понад $86 000 — після вихідних із ліквідаціями, про які ми писали в матеріалі про обвал на $810 млн. Ось розклад за порядком.

Середа: рішення ФРС (28 жовтня)

У вересні Федеральна резервна система вперше з 2023 року підвищила ставку — до діапазону 3,75–4,00%. Цього разу ринок чекає паузи: CME FedWatch оцінює ймовірність збереження ставки в 90,6%, хоча місяць тому підвищення закладали з імовірністю 64,2%. З груднем інакше: FedWatch дає 68% на підвищення, а всі 100 економістів в опитуванні Reuters його очікують.

У Yardeni Research вважають, що комітету варто було б діяти вже зараз, але він цього не зробить, бо 3 листопада в США проміжні вибори. Заява виходить о 18:00 UTC (20:00 за Києвом), пресконференція голови ФРС Кевіна Ворша — о 18:30 UTC (20:30 за Києвом).

Четвер: інфляція PCE і ЄЦБ (29 жовтня)

Індекс цін PCE — показник інфляції, на який ФРС орієнтується найбільше. Економісти очікують 3,7% у річному вимірі, за даними MarketWatch, — більше, ніж 3,4% у серпні, і значно вище за ціль 2%. Зростання економіки в третьому кварталі прогнозують на рівні 3,2% проти 2,2% кварталом раніше. Дохідності облігацій уже високі: 10-річні трежеріс у п'ятницю закрилися біля 5%, а 14 жовтня сягали 5,33%.

У четвер засідає й Європейський центральний банк. В опитуванні Reuters 70 із 73 економістів очікують, що ставка залишиться на рівні 2,50%; більшість чекає підвищення в грудні.

П'ятниця: Банк Японії та експірація на $11 млрд (30 жовтня)

Банк Японії ухвалює рішення в п'ятницю. Його ставка 1,25% уже найвища з 1995 року, а вищі японські ставки можуть зробити менш привабливим керрі-трейд — коли інвестори позичають дешеві єни, щоб купувати інші активи.

Того ж дня о 08:00 UTC (10:00 за Києвом) на Deribit спливають біткоїн-опціони приблизно на $10,97 млрд — близько 35% відкритих біткоїн-контрактів біржі. Колів (ставок на зростання) майже вдвічі більше, ніж путів. Найбільша окрема позиція, близько 19 950 BTC, — на страйку $95 000, приблизно на 18% вище за недільну ціну, а рівень «максимального болю», за якого найбільше контрактів згорає, за даними Deribit, — $78 000. Як працюють деривативи, пояснюємо в гайді про безстрокові ф'ючерси.

На що зважати криптоінвесторам

Очікування щодо ставок уже рухали біткоїн. BeInCrypto нагадує, що в травні–червні він сповз приблизно з $82 000 до рівня $60 000 з гаком, коли згасли надії на зниження ставок, але ненадовго зріс, коли ФРС таки підвищила ставку у вересні. Гарячий показник PCE посилить аргументи на користь грудневого підвищення, холодніший — послабить. Наступні засідання: ФРС 8–9 грудня, ЄЦБ 17 грудня, Банк Японії 18 грудня. Це не прогноз, а великі експірації можуть додати волатильності в будь-який бік. Якщо торгуєте з плечем, спершу прочитайте, що таке ліквідація в криптовалюті.