Circle Match: ті, хто погашає USDC, тепер платять рибейт тим, хто карбує

Circle відкрила майданчик, де великі власники USDC, яким потрібні долари, платять тим, кому потрібен USDC. Сервіс Circle Match поєднує інституційні заявки на погашення та карбування на щогодинному аукціоні всередині Circle Mint — платформи емітента для великих клієнтів. Circle оголосила про нього 22 жовтня, а в примітках до релізів для розробників запуск датовано кінцем вересня. Ось як це працює — у п'яти пунктах.

Дві сторони, один аукціон

Карбування (mint) — це коли ви надсилаєте Circle долари й отримуєте нові USDC; погашення — навпаки. Зазвичай ці операції відбуваються окремо, а інституція, якій долари потрібні швидко, платить комісію за прискорене погашення Express. Match зводить обидві сторони на одному щогодинному аукціоні. Ті, хто погашає, вказують максимальну комісію, яку готові заплатити, мінтери — мінімальний рибейт, який їх влаштує, а аукціон знаходить одну ціну, що задовольняє обох.

Одна комісія для всіх і стеля Express

Усі зведені заявки на аукціоні виконуються за однією єдиною комісією в базисних пунктах. Її платять ті, хто погашає, і вона ніколи не перевищує ні їхнього ліміту, ні тарифу Express — тобто в найгіршому разі вони заплатять стільки ж, скільки й так. Circle каже, що поки вся комісія дістається мінтерам у вигляді USDC на їхніх звичайних гаманцях Mint і що компанія не утримує окремого спреду зі зведених обсягів. Сам USDC лишається за $1: аукціон визначає лише комісію.

Гроші вносять до аукціону

Обидві сторони мають заздалегідь повністю профінансувати заявки. Ті, хто погашає, вносять USDC. Мінтери переказують долари на окремий баланс Match, де ті перетворюються на обмежену форму USDC, придатну лише для Match. Як зазначає CryptoSlate з посиланням на угоду Circle Mint для клієнтів поза Європейською економічною зоною, цей баланс не можна надсилати на зовнішні блокчейн-адреси, хоча його можна безкоштовно погасити назад на банківський рахунок.

Книга заявок блокується за хвилину до клірингу

Нові заявки й кращі ціни приймаються аж до клірингу, але в останню хвилину наявні заявки не можна відкликати. Першими виконуються заявки з кращою ціною, а не ранніші, а заявки рівно за ціною клірингу ділять обсяг пропорційно. Незведений залишок обробляється так, як обрав клієнт: переноситься на наступний аукціон, виконується як звичайна операція Mint або скасовується. Зведені угоди розраховуються атомарно, а погашення виплачуються так само швидко, як Express, хоча доларові виплати залежать від годин роботи банків США.

Для кого це і навіщо

Match доступний лише схваленим інституційним клієнтам Mint, і доступність залежить від країни. Звичайні власники не можуть узяти участь, а просте зберігання USDC рибейту не дає. Для Circle сенс у тому, щоб утримати великі потоки карбування та погашення у власній системі, а не на OTC-деськах і біржах, і дати мінтерам стимул заводити нові долари. Це продовження кроків Circle з розподілу доходу від USDC із партнерами та розширення передфінансування USDC з Visa. Якщо тема нова, почніть із того, що таке стейблкоїн, або з нашого порівняння USDT і USDC.