DTCC розкрила деталі токенізації: 25 цінних паперів, спершу Canton

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) — інфраструктура, через яку проходить більшість розрахунків за цінними паперами в США, — описала, що запропонує її новий сервіс токенізації з першого дня: 25 цінних паперів, які можна перетворити на блокчейн-токени, кожен із забезпеченням один до одного активами в її депозитарії Depository Trust Company (DTC). В оглядовому документі, оприлюдненому цього тижня, обсяг активів, доступних для токенізації, оцінено приблизно в $30 трлн, а також окреслено план до 2027 року.

Що запрацює на старті

• Активи: 25 цінних паперів з індексу Russell 1000, ETF і казначейських векселів, нот та облігацій США — спершу окремі великі назви, далі перелік розширюватиметься.
• Мережі: публічна Canton Network (стандарт токенів CIP-56) і власна приватна мережа DTCC на Besu (ERC-20).
• Конвертація: заявки через вебінтерфейс та API з 2:00 до 18:00 за нью-йоркським часом у робочі дні, з цільовим часом виконання до 15 хвилин.
• Той самий папір в новій «обгортці»: токени зберігають оригінальний ідентифікатор CUSIP, ті самі права й захист інвесторів, що й бездокументарні цінні папери. Офіційним реєстром залишаються записи DTC.
• Перекази: цілодобові peer-to-peer перекази між зареєстрованими в DTC гаманцями в межах однієї мережі; токени мають вбудовані комплаєнс-обмеження на передачу.
• Обслуговування: купони й погашення трежеріз обробляються в блокчейні, але виплати надходять у фіаті на звичайні рахунки учасників.

Чому це важливо

$30 трлн — це приблизно чверть із понад $114 трлн активів, які зберігає DTC, як зазначило видання Canton News. Тож навіть невелика частка перевершить нинішній ончейн-ринок токенізованих фондів і трежеріз. Проєкт спирається на липневий запуск у продуктивному середовищі, коли, за даними DTCC, понад 30 компаній торгували токенізованими паперами в Canton і Besu, а також на угоди на кшталт операції BNY і Citadel Securities з токенізованими трежеріз.

Вибір мереж показовий: мережа з акцентом на конфіденційність, створена для фінустанов, і блокчейн, яким керує сама DTCC. Основної мережі Ethereum та інших відкритих блокчейнів у стартовому списку немає, хоча DTCC обіцяє додавати мережі «відповідно до попиту клієнтів і ринку».

Що далі

DTCC заявляла, що сервіс запрацює в жовтні. В огляді зазначено, що обсяг і терміни залежать від відповідного no-action letter SEC, а такі функції, як ончейн-розрахунки, застава й цифрові гроші, пріоритезуватимуть протягом 2027 року з урахуванням думки учасників і галузі.