Токенизация DTCC заработала: подключились 20 фирм Уолл-стрит

Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) — компания, которая проводит клиринг и расчёты по большинству сделок с акциями и облигациями в США, — в среду запустила сервис токенизации. Он работает на Canton Network и собственном частном блокчейне DTCC на базе Besu. На старте доступны 34 ценные бумаги с совокупной рыночной стоимостью около $30 трлн, сообщил CoinDesk представитель компании.

Что именно запустили

• Активы: отдельные акции крупных компаний из индекса Russell 1000, биржевые фонды (ETF), а также казначейские векселя, ноты и облигации США.
• Обеспечение: каждый токен обеспечен 1:1 ценной бумагой, которая хранится в дочерней компании DTCC — Depository Trust Company (DTC).
• Скорость: участники могут конвертировать бумаги в токены в рабочие часы; DTCC стремится укладываться в 15 минут или меньше.
• Переводы: после токенизации активы можно пересылать между зарегистрированными кошельками круглосуточно, в рамках комплаенс-ограничений.
• Участники: соглашения о доступе подписали 20 фирм, в том числе Bank of America, Barclays, Citi, Citadel Securities, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, State Street и UBS.

Когда мы писали о плане 17 октября, DTCC говорила о 25 ценных бумагах и Canton на первом этапе; к запуску список вырос до 34.

Чем это отличается от «токенов акций»

Официальный реестр собственности ведёт DTC, даже когда токены переходят между кошельками. Этим подход DTCC отличается от синтетических токенов, которые лишь отслеживают цену акции и не дают прав владельца. Разные модели мы разбираем в гайде о токенизированных акциях, а основы — в материале что такое токенизация.

«Сегодня — кульминация многолетней работы», — сказал президент и CEO DTCC Фрэнк Ла Салла, назвав сервис фундаментом для масштабного институционального внедрения. Запуск опирается на письмо No-Action от SEC, выданное в декабре, которое разрешило DTCC токенизировать определённый набор ценных бумаг.

Что дальше

В 2027 году DTCC планирует добавить Stellar и блокчейн Arc от Circle, более широкую поддержку корпоративных действий, расчёты цифровыми деньгами и использование токенизированных бумаг в качестве залога. Остальная Уолл-стрит тоже движется: Nasdaq и NYSE строят системы торговли токенизированными бумагами, а совместное предприятие ICE и OKX столкнулось с сопротивлением эмитентов — уже 33 компании возразили против торговли своими акциями там. Аналитики Citi ожидают, что рынок токенизированных ценных бумаг достигнет $5,5 трлн к 2030 году.